Temasek bietet 3 Mrd. USD für die Kontrolle über Keppel

(Dateifoto: Keppel Offshore & Marine)

Der Staatsinvestor von Singapur, Temasek Holdings, bietet an, die Kontrolle über das Konglomerat Keppel Corp. im Wert von 4,1 Mrd. S $ (3 Mrd. USD) zu erwerben, was eine Konsolidierung im Bereich des Bohrturmbaus beschleunigen könnte, der gegen die Auswirkungen des niedrigen Ölpreises kämpft.

Die Ankündigung, die bestätigte, was Reuters am Montag aus zwei Quellen mit Kenntnis der Angelegenheit mitteilte, erhöhte die Aktien des Rigbuilders Sembcorp Marine um 12%, da erwartet wurde, dass sich die Branche wahrscheinlich aufbessert. Die Anteile an der Muttergesellschaft von Sembcorp, Sembcorp Industries, stiegen um 10%.

Die Offshore- und Marine-Abteilung von Keppel und Sembcorp Marine, die beiden lokalen Akteure, waren in den letzten fünf Jahren von einem anhaltenden Abschwung des globalen Sektors betroffen, als die Ölpreise fielen.

"Es ist seit langem die Rede von einer möglichen Umstrukturierung von Unternehmen im Rahmen der Keppel Corp.- und Sembcorp Industries-Stabilisierung, wie dem Zusammenschluss der Offshore- und Marine-Werften", sagte Low Pei Han, Senior Research Analyst bei der Bank of Singapore.

Temasek sagte, wenn der Deal abgeschlossen sei, würde es versuchen, mit dem Vorstand von Keppel zusammenzuarbeiten, um eine strategische Überprüfung seiner Geschäfte vorzunehmen.

Temasek besitzt bereits 20,5% von Keppel und kündigt an, seine Beteiligung auf 51% zu erhöhen, vorbehaltlich der Genehmigung durch in- und ausländische Aufsichtsbehörden, die viele Monate dauern könnte.

Eine indirekte hundertprozentige Tochtergesellschaft von Temasek bietet 7,35 S $ in bar für jede Keppel-Aktie an, eine Prämie von fast 26% gegenüber dem letzten gehandelten Preis von 5,84 S $. Die Keppel-Aktie, die am Montag wegen Handelsstillstandes gestoppt wurde, notierte Ende August knapp über dem Dreijahrestief.

Langfristiger Wert
"Das Teilangebot spiegelt unsere Ansicht wider, dass die Geschäfte von Keppel trotz der Herausforderungen, die sich aus den aktuellen geschäftlichen und wirtschaftlichen Aussichten ergeben, einen inhärenten langfristigen Wert haben", sagte Tan Chong Lee, Präsident von Temasek International, in der Erklärung.

Keppel befasst sich mit dem Bau von Bohrinseln, der Erschließung von Grundstücken, der Infrastruktur und Investitionen.

Sowohl Keppel als auch Sembcorp Marine gehörten zu einer Reihe von Unternehmen, die in Brasiliens weitreichender "Car Wash" -Korruptionsuntersuchung verwickelt waren. Ende 2017 zahlte Keppels Abteilung für den Bau von Bohrinseln 422 Millionen US-Dollar, um die von ihr gezahlten Bestechungsgelder für die Sicherung von Verträgen in Brasilien zu beheben, darunter auch mit der verschuldeten brasilianischen Firma Sete Brasil.

Keppel und Sembcorp Marine teilten Anfang des Monats mit, sie hätten mit Sete Brasil Vereinbarungen über langjährige Verträge zum Bau von Bohrschiffen und Bohrinseln getroffen.

Temasek plant nicht, Keppel zu dekotieren, das an der Börse in Singapur notiert bleiben würde.

"Es ist ein guter Zeitpunkt für sie, ihren Anteil zu erhöhen, ihn auf über 50% zu bringen. Aber dann wird es aufgrund der regulatorischen Anforderungen kein einfaches Teilangebot sein", sagte Justin Tang, Leiter der Asienforschung bei United First Partners.

Morgan Stanley ist der einzige Finanzberater von Temasek für das Angebot.

($ 1 = 1,3624 Singapur-Dollar)

(Berichterstattung von Anshuman Daga; Zusätzliche Berichterstattung von Fathin Ungku; Redaktion von Christopher Cushing und David Holmes)