Offshore-Servicemarkt zu Outspace-Onshore-Schiefer

Grafik: Rystad Energy

Die Ausgaben für den Offshore-Dienstleistungssektor werden in diesem Jahr die Ausgaben für den Onshore-Schiefersektor übertreffen, sagte Rystad Energy.

Dem Oilfield Service Research-Bericht von Rystad zufolge dürften Dienstleistungsunternehmen, die auf dem Offshore-Subsea-Markt und dem Instandhaltungs-, Modifikations- und Betriebssektor (MMO) tätig sind, von dieser Trendumkehr profitieren.

Beim derzeitigen Ölpreisniveau dürften die Ausgaben für Landbohrungen, Fracking und andere Dienstleistungen für die Schieferindustrie im Jahr 2019 im Wesentlichen unverändert bleiben. Auch der Offshore-Servicemarkt wird die Auswirkungen des jüngsten Ölpreisrückgangs spüren, aber dieser Sektor ist davon betroffen Laut Prognosen von Rystad Energy wird in diesem Jahr jedoch ein Wachstum von robusten 4% erwartet.

„Viele würden erwarten, dass die Offshore-Ausgaben ebenso drastisch gesenkt werden würden wie Schiefer, aber nach vier Jahren intensiver Kostenorientierung waren die Offshore-Budgets im vergangenen Jahr auf einem 10-Jahrestief, und von diesem Niveau aus benötigen Sie nicht viel zusätzliche Aktivitäten oder Inflation treiben den Markt voran “, sagte Runfad Energy, Research Researcher bei Oilfield Services, Audun Martinsen.

Da der Ölpreis im vierten Quartal 2018 gefallen ist und die Aussichten für den Ölmarkt für 2019 bärischer erscheinen, wurden die Schieferbudgets für dieses Jahr drastisch gekürzt, um den erwarteten Umsatzverlust zu kompensieren.

„Wir haben bereits im vergangenen Monat die Tendenz gesehen, dass der Schieferdienst-Markt bremst. Die Zahl der Fracked-Wells pro Tag sank von durchschnittlich 50 Wells pro Tag auf 44 Wells pro Tag. Die Preise für Frack-Services sanken im vierten Quartal 2018 weiter. Für das Gesamtjahr 2019 erwarten wir mehr oder weniger das Gleiche Die Anzahl der Bohrungen liegt bei rund 20.000 Bohrungen. Wir erwarten nicht, dass die Nutzung wieder auf das Niveau von Anfang 2018 zurückkehrt “, sagte Martinsen.

Rystad Energy erwartet, dass der Anstieg der Offshore-Ausgaben durch Explorations- und Greenfield-Projekte getrieben wird. Darüber hinaus werden die Ausgabenbudgets für operative Ausgaben (Opex) wahrscheinlich aufgrund der Kosteninflation, der Inbetriebnahme neuer Bereiche und des Aufbaus von Arbeiten, die abgeschlossen werden müssen, ansteigen.

Neue Forschungsergebnisse von Rystad Energy zeigen den Wendepunkt für den Fall, dass das Geschäft mit Schalen mit kurzem Zyklus wieder schneller wachsen könnte als Offshore. Laut dieser Studie würde ein Preis von 64 USD pro Barrel Brent-Öl sowohl um Schiefer als auch Offshore um rund 5% wachsen. In einem Szenario, in dem Brent auf 70 USD pro Barrel steigt, könnte die Schieferindustrie ein beeindruckendes Wachstum von 14% erzielen.

„Die Anleger müssen ihre Einsätze nun auf der Grundlage ihrer Annahmen bezüglich der Preisstreifen richtig positionieren. Solange der Ölpreis für Brent unter 60 USD pro Barrel liegt, könnte es interessant sein, einen zweiten Blick auf Dienstleistungsunternehmen zu werfen, die dem Offshore-Sektor ausgesetzt sind, um zu sehen, was sie im Vergleich zu Dienstleistungsunternehmen bieten, die Schiefer ausgesetzt sind “, fügte Martinsen hinzu.

Durch den Abbau von Investitions- und Betriebsbudgets nach Ressourcentypen und die Aufteilung der Ausgaben auf die zugehörigen Dienstleistungssegmente schätzt Rystad Energy das Umsatzwachstum auf der Grundlage des bekannten Auftragsbestands, der jüngsten Auftragsvergabe und des regionalen Engagements.

„Es scheint, dass die Namen, die das beste Umsatzwachstum erzielen können, die Dienstleistungsunternehmen des Offshore-Unterwassermarktes und MMO sind. Dies ist ein klarer Wechsel ab 2018, als die Namen der Schiefer den Marktanteil auf dem globalen Servicemarkt gewonnen haben “, schließt Martinsen.