Offshore Helikopter Spieler Bristow, Era to Merge

Illustration; Ein Bristow-Hubschrauber / Bild von Colin Gregory / Flickr - CC BY 2.0-Lizenz

Die Offshore-Hubschrauberspezialisten Bristow und Era haben einen endgültigen Fusionsvertrag geschlossen.

In einer gemeinsamen Erklärung am Freitag sagten Bristow und Era, dass der Zusammenschluss in einer All-Stock-Transaktion "ein finanziell stärkeres Unternehmen mit größerer Größe und Diversifikation" schaffen würde.

Demnach wird das fusionierte Unternehmen über eine Flotte von mehr als 300 der "modernsten Flugzeuge der Branche mit der neuesten Generation von Technologie- und Sicherheitsmerkmalen" verfügen. Es wird der weltweit größte Betreiber von Hubschraubern der Modelle S92, AW189 und AW139.

Das kombinierte Unternehmen wird den Namen Bristow behalten und Offshore-Luftfahrttransport- und Such- und Rettungslösungen in Nord- und Südamerika, Nigeria, Norwegen, Großbritannien und Australien für anbieten

Chris Bradshaw, President und CEO von Era, sagte: „Wir glauben, dass diese Fusion einen erheblichen Mehrwert für die Stakeholder beider Unternehmen schafft. Die identifizierten Kostensynergien sind erheblich und unterstützen zusammen mit der starken Pro-forma-Bilanz und dem Fehlen von Kapitalbindungen eine robuste Free Cashflow-Generierung.

Er sagte, der Zusammenschluss würde eine effizientere Absorption der erheblichen Fixkosten bewirken, die für den Betrieb eines Luftfahrtunternehmens erforderlich sind, und das kombinierte Unternehmen besser in die Lage versetzen, die Herausforderungen der Branche zu bewältigen.

In einem Brief an die Aktionäre im Jahr 2019 erklärte Bradshaw, dass die Offshore-Hubschrauberbranche dringend eine Konsolidierung sowohl bei den Betreibern als auch bei den Vermietern benötige, und führte unter anderem Überkapazitäten im Offshore-Hubschrauberbereich an.

Bristows CEO L. Don Miller kommentierte den Zusammenschluss wie folgt: „Bristow und Era teilen einander ergänzende Kulturen, die auf einem unerschütterlichen Bekenntnis zu Sicherheit und Qualität durch erfahrene, gut ausgebildete Piloten, Mechaniker, Ingenieure und Support-Mitarbeiter beruhen. Durch den Zusammenschluss dieser beiden Unternehmen wird diese Kultur weiter ausgebaut und ein noch stärkerer und integrierterer Branchenführer geschaffen. “

Nach den Bestimmungen des Verschmelzungsvertrags, der vom Verwaltungsrat beider Unternehmen einstimmig genehmigt wurde, würden die Bristow-Aktionäre 77% des Eigenkapitals des neuen Unternehmens und die Era-Aktionäre 23% besitzen.

Der Abschluss der Transaktion wird nach Erhalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen, einschließlich der Genehmigung durch die Aktionäre von Bristow und Era, im zweiten Halbjahr 2020 erwartet.

Bristow hatte im Mai 2019 Insolvenz angemeldet, um die Umschuldung voranzutreiben. Das Unternehmen schloss im Oktober 2019 seinen Umschuldungsprozess ab und erhielt 535 Mio. USD neues Kapital, um seine weltweiten Aktivitäten zu unterstützen.

Das Unternehmen hatte 2018 versucht, Columbia Helicopters für 560 Millionen US-Dollar zu erwerben, aber der Deal wurde schließlich abgesagt.

Bemerkenswert ist, dass CHC, ein weiteres bedeutendes Offshore-Hubschrauberunternehmen, 2019 die in New York ansässige Anwaltskanzlei Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP beauftragte, "Fusions- und Übernahmemöglichkeiten im gesamten Raum zu erkunden".

CHC selbst ist das Produkt einer Fusion. Bereits 1987 fusionierten Sealand Helicopters mit Okanagan Helicopters und Toronto Helicopters zur Canadian Holding Company, die später CHC wurde.