Precision Drilling, um Trinidad Drilling in 1,03 Milliarden Dollar Deal zu kaufen

Bild - Präzisionsbohren

Der in Calgary beheimatete Öl- und Gasbohrer Precision Drilling Corporation gab bekannt, dass Trinidad Drilling Ltd. einen Deal im Wert von 1,03 Milliarden US-Dollar abschließen und damit ein feindliches Angebot von Ensign Energy Services übertreffen würde.

In einer Pressemitteilung des größten kanadischen Auftragsbohrunternehmens heißt es: "Wir haben eine Vereinbarung mit Trinidad Drilling Limited geschlossen, nach der Precision zugestimmt hat, alle ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Trinidad auf Basis von 0,445 Stammaktien von Trinidad zu erwerben Genauigkeit für jede ausstehende Trinidad-Aktie gemäß einem Vereinbarungsplan. "

Der aggregierte Transaktionswert beträgt ca. 1.028 Mio. USD, einschließlich der Annahme von Trinidad-Nettoverschuldung in Höhe von ca. 477 Mio. USD. Nach Abschluss der Transaktion werden die bestehenden Inhaber von Trinidad-Aktien zusammen rund 29% an Precision besitzen.

Kevin Neveu, President und Chief Executive Officer von Precision, erklärte: "Diese Transaktion schafft einen außergewöhnlichen Wert für die Anteilseigner von Trinidad und Precision. Die Kombination bietet eine wirklich einzigartige Gelegenheit, zwei hochgradig fokussierte Bohrunternehmen zu vereinen, die ähnliche Wachstumsinitiativen und Wettbewerbsstrategien verfolgen wichtig, ähnliche Tier-1-Assets zu betreiben. "

"Aus strategischer Sicht passt Trinidad perfekt zu Precision. Wir können sofortige Synergien realisieren, die auf über 30 Millionen US-Dollar geschätzt werden, und zwar durch Senkung der Fixkosten, Betriebseffizienz und Senkung der Kosten für öffentliche Unternehmen Darüber hinaus stärkt Precision den operativen Hebel und positioniert das Unternehmen, um den kontinuierlichen Übergang unserer Kunden zu High Performance Bohrdienstleistungen mit hochpräzisen AC-Bohranlagen zu gewährleisten.Über diese Kombination können wir unser Dienstleistungsangebot durch unsere kombinierten branchenführenden Bohrtechnologieinitiativen und einen größeren Bereich besser differenzieren Betriebsplattform. "

"Der inkrementelle Free Cashflow, der durch diese Kombination generiert wird, stellt sicher, dass Precision unsere langfristigen Ziele zur Schuldenreduzierung erreicht oder übertrifft und unsere finanzielle Flexibilität verbessert, um Wachstumschancen in den USA und auf internationalen Märkten zu nutzen."

Der Precision Board hat die Transaktion einstimmig genehmigt und festgestellt, dass die Transaktion und der Abschluss der Vereinbarung im besten Interesse von Precision sind.

Die Transaktion wird voraussichtlich Ende 2018 abgeschlossen sein und unterliegt TSX, gerichtlichen und behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen.