Wie geht es weiter mit der Exploration im asiatisch-pazifischen Raum?

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Der Bohrer spielt nach wie vor eine Schlüsselrolle in der gesamten Region, wobei die Exploration zunehmend den nationalen Ölunternehmen vorbehalten ist

Berichte über den Tod der Exploration wurden stark übertrieben. Seit dem Abschwung des Ölpreises 2014 hat sich die Branche die Exploration neu vorgestellt. Die Ausgaben haben sich seit ihrem Höhepunkt halbiert, und nur die kühnsten Explorationsteams bringen jetzt schwierige Bohrlöcher an schwierigen Standorten zu ihren Investitionsausschüssen. Der Fokus liegt auf Möglichkeiten, bei denen Entdeckungen einen klaren Weg zur Kommerzialisierung haben.

Die Branche verfügt über hochgradige Vermögenswerte und bohrt weniger und bessere Bohrlöcher. Weltweit gingen die Explorationsbohrungen zwischen 2013 und 2018 um fast 60% zurück. Gleichzeitig sind die Entdeckungsraten gestiegen, wobei 2019 besonders stark war. Bei der globalen Exploration wurden im vergangenen Jahr 22 Milliarden Barrel Öläquivalent (Boe) (vorwiegend Gas) entdeckt, fast das Doppelte von 2018, und unsere höchste anfängliche Volumenansicht seit 2015.

Entscheidend ist, dass Exploration Geld verdient. Die Entdeckungskosten liegen wieder auf dem Niveau von vor einem Jahrzehnt, und die internen Explorationsrenditen (IRR) für den gesamten Zyklus liegen jetzt im Bereich von 12% bis 14%. Das unerschütterliche Mantra der Wertschöpfung schwingt heute in allen Aspekten der Erforschung mit.

Der asiatisch-pazifische Raum ist ein wesentlicher Bestandteil der Explorationserfolgsgeschichte
Erfolgreiche Wildcat-Erfolge am Atlantikrand haben Schlagzeilen gemacht, aber Explorationsbohrungen im asiatisch-pazifischen Raum haben zur Wiederbelebung des Sektors beigetragen. Das vergangene Jahr war ein Rekordjahr mit fünf der 20 größten globalen Entdeckungen in der Region. Während die derzeitige Anzahl von Explorations- und Bewertungsbohrungen im asiatisch-pazifischen Raum gegenüber dem Vorjahr zurückging, stiegen die entdeckten Ressourcen um über 0,6 Milliarden Boe. Ich gehe davon aus, dass diese Zahlen weiter steigen werden, da einige nationale Ölunternehmen (NOC) mehr Daten liefern.

Der Erfolg der südostasiatischen Exploration dominierte 2019 und setzte einen erfolgreichen Dreijahreslauf in der Region fort. Und im Gegensatz zum globalen Trend der Grenzerkundung zielten die größten Entdeckungen im asiatisch-pazifischen Raum hauptsächlich auf Gas in reifen Becken ab, einschließlich zuvor gebohrter Aussichten, die mit neuen Daten und Interpretationen neu bewertet werden.

Die Lang Lebah-Entdeckung von PTTEP vor der Küste von Sarawak, Malaysia, war für mich der herausragende Erfolg. Es wird geschätzt, dass diese Hochdruck- und Hochtemperatur-Flachwasserentdeckung mindestens 3 Billionen Kubikfuß (tcf) fasst. Der Betreiber wird nun einen beschleunigten Weg zur Monetarisierung durch Malaysias Exportinfrastruktur für Flüssigerdgas (LNG) anstreben, die etwas mehr als 50 Kilometer entfernt liegt.

Was können wir im Jahr 2020 erwarten?
Trotz der Erfolge von 2019 wird die Exploration im asiatisch-pazifischen Raum im Jahr 2020 weiterhin stark fokussiert sein. Dennoch gibt es in diesem Jahr mehrere hochwirksame Explorationsbohrungen zu beobachten.

PTTEP ist von den jüngsten Erfolgen ermutigt und findet sowohl im benachbarten Malaysia als auch in Myanmar Fortschritte. Der Shwe Nadi-Brunnen des Unternehmens im Moattama-Becken in Myanmar wird in Zusammenarbeit mit Total auf Tiefwassergas abzielen und könnte sich als kritisch für die Öffnung der Andamanensee erweisen.

Nach sechs Jahren Stillstand für Neuseelands Grenzerkundung bringt die Tiefwasserbohrung Tawhiki-1 von OMV im Great South-Becken dem Sektor neue Hoffnung und zielt auf eine riesige Ölförderung ab.

Weitere wichtige Perspektiven sind Enis Đàn Đáy-1X-Bohrloch im vietnamesischen Song Hong-Becken, Repsols Tiefwasser-Rencong-1X-Bohrloch im Nord-Sumatra-Becken in Indonesien und BPs Ironbark-Prospekt im australischen North Carnarvon-Becken.

Wichtige Explorations- und Bewertungsbohrungen im Jahr 2020 (Quelle: Wood Mackenzie Lens and Exploration Service)

Mehr aussagekräftige Bewertung
Nach einem Kopfgeldjahr für die Erkundung liegt der Schwerpunkt nun darauf, einige der wichtigsten Entdeckungen des Jahres 2019 zu beschreiben. Kommerzialität zu beweisen wird nicht einfach sein. Lang Lebah von PTTEP in Malaysia und Ken Bau von Eni in Vietnam haben beide einen hohen Druck und eine hohe Temperatur (HPHT) und eine Mischung aus CO2 und / oder H2S, während Yongle 8-3 von CNOOC in China und Kali Berau Dalam von Repsol in Indonesien gebrochene Keller sind Stauseen. Bewertungsbohrungen werden von entscheidender Bedeutung sein, um das Ausmaß dieser technischen und geologischen Herausforderungen zu ermitteln und gleichzeitig Größe und Kommerzialität zu bestätigen.

Beginn des Wandels für die Exploration im asiatisch-pazifischen Raum
Aufgrund ihrer größeren Fähigkeit, ein erhöhtes finanzielles und geologisches Risiko zu tolerieren, werden die Majors weiterhin die Exploration mit hohem Einfluss dominieren. Aber hier im asiatisch-pazifischen Raum sehe ich die NOCs zunehmend als Schlüsselforscher. Dies hängt eindeutig zum Teil damit zusammen, dass die Majors ihre Exposition gegenüber den weitgehend ausgereiften, gasgefährdeten Becken der Region verringern, obwohl dies nur einen Teil der Geschichte erzählt.

Asiens NOCs vertrauen zunehmend auf ihre eigenen Explorationsfähigkeiten. Erfolg bringt Erfolg, und ich glaube, dies wird zu einer größeren Explorationsrolle nicht nur in der Region, sondern weltweit führen. Aufgrund der Notwendigkeit ist CNOOC bereits ein komfortabler Tiefseespieler auf der Weltbühne, während PETRONAS in Ländern wie Brasilien und Mexiko verstärkt auf wirkungsvolle Spiele setzt. Andere werden folgen. Es ist anekdotisch, aber Explorationsexperten, mit denen wir in den asiatischen NOK sprechen, sehen ihre Aussichten für den Sektor weiterhin positiv.

Es wäre naiv, nicht zu glauben, dass die Exploration aufgrund der Energiewende und des technologischen Fortschritts in Richtung einer verbesserten Rückgewinnung aus vorhandenen Ressourcen im Hinblick auf die allgemeine Bedeutung innerhalb der Branche abnimmt. Aber Asien kann und sollte immer noch Explorationsdollar anziehen. Angesichts des starken Wachstums der inländischen Gasnachfrage sind weitere Investitionen in die regionale Exploration und Bewertung sinnvoll. Die Entdecker mögen sich verändern, aber es bleiben Möglichkeiten.

APAC Energy Buzz ist ein Blog von Gavin Thompson, stellvertretender Vorsitzender von Wood Mackenzie Asia Pacific. In seinem Blog teilt Gavin die Sehenswürdigkeiten und Geräusche der Trends in der Region und der Auswirkungen auf die Köpfe der Wirtschaftsführer.

Der Autor
Gavin Thompson ist stellvertretender Vorsitzender von Wood Mackenzie Asia Pacific.