Strengerer Markt für Nordseeanlagen schlägt helleres 2019 vor

(Foto: Equinor)

Die Bohraktivitäten der Nordsee in diesem Jahr könnten das Niveau von 2017 übertreffen, während sie ein helleres Jahr 2019 anstrebten. Eine Reihe von Indikatoren deutet auf eine Erholung nach vierjähriger Überflutung und "Kannibalisierung" hin.

Am kühnsten unter den Glockenschlagern sind die Ausgaben der Mineralölunternehmen. Nachdem sich die Unternehmen seit 2014 für niedrigere Lieferantenkosten eingesetzt haben, zahlen die erröteten Ölkonzerne für die weniger Bohrinseln etwas mehr.

„Es gibt nicht mehr so ​​viele Bohrinseln wie früher, aber der Überhang an Versorgungsmaterial ist nicht verschwunden“, sagt Lukas Daul, Analyst bei ABG Sundal Collier. Er hat die Zahlen hinter den letzten Runden von Fusionen und Insolvenzen auf einem Bohrmarkt aus erster Hand miterlebt, die Orbis Research mit rund 80 Milliarden US-Dollar veranschlagt.

Daul sagt, während die Gesundheit des Tagesmarktes für den Rig-Markt "davon abhängt, wo man hinschaut", schienen sich Norwegen und Großbritannien besser zu entwickeln. „In der Nordsee haben sich die Zinsen für alle Vermögenswerte wieder erholt. Für moderne und mehr Standard. Dies war ein Lichtblick “, sagt er.

In Norwegen wurden in diesem Jahr 26 Explorations-, Bewertungs- und Förderbohrlöcher gebohrt, oder mehr als im letzten Jahr, aber mehr als jährlich vor dem Ölpreisrückgang von 2014 gebohrt. Das Vereinigte Königreich hat bisher 90 Bohrlöcher in diesem Jahr. liegt vier Zähler hinter dem Vorjahr, aber auf dem Niveau der Blütezeit der späten 1960er Jahre. Der britische Sektor der Nordsee hat immer mehr als das Vierfache der Anzahl der gebohrten Bohrungen verzeichnet als außerhalb Norwegens, einschließlich der Barentssee, der Norwegischen See und des norwegischen Sees der Nordsee.

Schlankere Flotten
Eine der Ursachen für den neuen Auftrieb des Marktes sind die 160 bis 170 Bohrgeräte, die laut Daul seit dem Abschwung von 2014 außer Betrieb genommen wurden. Er warnt davor, dass es möglicherweise noch weitere Abschläge geben werden. „Aber 2017 war der Boden für die Nordsee und vielleicht den Flachwassermarkt. Abhängig von der Anlageklasse verzeichneten die harten Tagesbedingungen einen Aufwärtstrend, und auf der Jack-Up-Seite gab es einige Preissteigerungen. “

Lediglich für den Ultra-Deep-Water-Markt, vor allem im Golf von Mexiko und vor der Küste Afrikas, gibt es noch keine Erholung der Tagesraten, hauptsächlich aufgrund der Kapitalverteilung zwischen den Mineralölgesellschaften. Zumindest in Norwegen stammt ein Teil dieses Kapitals von langjährigen Lizenzinhabern, die kürzlich Betreiber wurden.

Eine davon - es gibt mehrere - ist der norwegische Betrieb der österreichischen OMV. OMV Norge produziert heute rund 80.000 Barrel Öläquivalent pro Tag und hat mit dem Bohrer 110.000 Boe in Norwegen nachgewiesen und 2018 bei den Entdeckungen Hades und Iris in der Norwegischen See nach Gas und Leichtöl gesucht.

Besser Rigs
Equinor (ehemals Statoil), OMV und führender norwegischer Bohrinselpatron, hat möglicherweise ein wenig mehr gezahlt, aber sie verwenden Bohrgeräte anders und Bohrlöcher werden einfacher gebohrt. „Was vielleicht passiert ist, ist, dass einige der Unternehmen angesichts dieses neuen Kapitalansatzes vielleicht einfachere Brunnen bohren. Sie protokollieren nicht so viele Daten, wie sie es in der Erwartung niedriger Bohr- und Gesamtkosten erwarten. Da die verschrotteten Bohrinseln die ältesten sind, sind die verbleibenden Bohrinseln jünger und leistungsfähiger. Es gibt also Bohrleistungen, die die Anzahl der benötigten Offshore-Bohrinseln verringern. Ein Bohrturm kann wie bisher 12 statt sechs Bohrungen bohren. “

Für diejenigen, die ausschließlich Explorationsbohrungen zählen, gibt es andere gute Anzeichen. Der Offshore-Gigant Equinor gibt rund 70 Prozent seiner Upstream-Ausgaben für das Nordseerandgebiet an: das norwegische Festlandsockel und das britische Festlandsockel. Equinor hat zwar die Explorationskosten gesenkt, sagt jedoch, die Kürzungen bei seismischen Untersuchungen würden den Weg für die Reifung seiner Entdeckungen durch den Bohrer eröffnen.

(Foto: Arne Reidar Mortensen / Equinor)

Bohrer-Ausgaben
Darüber hinaus zieht das Phase-I-Projekt mit 440.000 Einwohnern von Johan Sverdrup Milliarden- und Modulverträge (siehe Kvaerner) und Bohrinseln an. Auch Equinor und Lundin Petroleum (vor allem letzteres) haben die Industrie und ihre Bohrinseln zu neuen Entdeckungen im fernen Norden und im Vereinigten Königreich geführt, wo Total's großes neues Glenronach-Gasfeld Ölfirmen mit Ölfirmen beauftragen will, die die Billionen- Kubikmeter Gasfund. Auch Equinor plant drei weitere Explorationsbohrungen im UKCS im Jahr 2019. In Norwegen hat Equinor in diesem Jahr bisher bereinigte 340 Millionen US-Dollar bzw. fünf Prozent für dieses Intervall im vergangenen Jahr ausgegeben. arctic ”Skruis gut, und Ende Oktober mietete der Rowan Stavanger Jack-up bis 2025 für Gudrun-Bohrungen.

Der Aufschlag
Da Brent bei über 70 US-Dollar hält (und Equinors größere Projekte sogar bei unter 15 US-Dollar pro Barrel brechen), besteht die Erwartung, dass die Nachfrage nach Bohrgeräten einen Teil dieses Angebotsüberhangs verschärfen könnte.

Der lebhafte Ölpreis bedeutet auch, dass Offshore-Betreiber, da sie traditionell daran interessiert sind, Produktionsbohrungen zu bohren, die Zahl der Wildkatzen, Beurteilungen und Abgrenzungen in den Werken erhöhen.

„Wenn Sie sich die Anzahl der arbeitenden Bohrinseln ansehen, haben Sie im letzten Jahr und in anderthalb Jahren mehr und mehr Hubschrauber erlebt. Floaters haben nach mehreren flachen Quartalen den Boden erreicht - das wird sich wahrscheinlich auch in '19 fortsetzen oder wahrscheinlich etwas höher, aber nicht massiv. Nun gibt es eine Vorlaufzeit für Offshore-Projekte, und je nach Anlageklasse und Region werden einige Preissteigerungen (Tagesraten) zu verzeichnen sein. “

Für die heutigen, schlankeren Rig-Flotten sind dies willkommene Neuigkeiten. Transocean und andere sind zwar weit von den Tagesraten von 550.000 USD entfernt, die vor fünf Jahren zu verzeichnen waren.

Das neu gebaute halbtauchfähige U-Boot-Bohrgerät Transocean Norge hat mit Equinor in Norwegen einen Vertrag mit sechs Bohrlöchern abgeschlossen, bei dem das Bohrgerät 10.000 USD mehr pro Tag verdienen wird (für 293.000 USD).

Die Transocean-Spitzbergen werden um 60.000 USD mehr verdienen, wenn sie ihre Ein-Brunnen-Option für dieselbe Ölgesellschaft bohren.

(Foto: Equinor)