Brasilien zahlt sich für Norweger aus

Geldkuh: Peregrino (Foto: Equinor)

Nachdem die norwegischen Offshore-Zulieferer Petrobras jahrelang mit größter Sorgfalt betraut hatten, verdienten sie erneut massenhaft große brasilianische Aufträge, da die ungenutzten Reserven des BRIC-Landes die nationale Ölgesellschaft zwangen, norwegische zu kaufen und zu leihen.

Etwa 15 Jahre, nachdem norwegische Zulieferer brasilianische Tiefseeforschungsanlagen errichtet und norwegische Werften und Schiffseigner in brasilianische Trockendocks und Produktionskapazitäten investiert haben, speist Brasilien endlich eine norwegische Offshore-Gewinnung ein. Die Exportkredite, die der Staatschampion Petrobras anbietet, tanken Aufträge für „norwegisch gebaute“ oder betriebene Schiffe, wobei auch Bohrinseln und andere kapitalintensive Offshore-Ausrüstungen zum Einsatz kommen.

Neue Zahlen der norwegischen Exportkreditagentur GIEK belegen, dass Brasiliens Offshore-Wiederbelebung durch Kredite der in Oslo ansässigen Agentur in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar gestützt wird. Brasilianische Banken erhalten Kredite von norwegischen Banken, um Kredite an Petrobras zu vergeben, wobei GIEK das Risiko für alle Beteiligten an Offshore-Aufträgen mit hohem Kapital aus den Büchern nimmt.

GIEK-Aufzeichnungen belegen, dass Petrobras - inzwischen von einer Gruppe von Männern beaufsichtigt, die der Öl- und Gasindustrie näher stehen - in norwegische Kreditgarantien getaucht ist, um allein im Juni 2019 etwa 500 Millionen US-Dollar zu leihen. Die garantierte Kreditgarantie in Höhe von 1 Mrd. USD läuft im Jahr 2020 aus und diente dem Bau oder der Sicherung des Mietpreises für norwegische Schiffe, obwohl GIEK nun auch den Verkauf von norwegischer Unterwasserausrüstung fördert.

"Mit dem Kreditrahmen soll Petrobras ein guter Anreiz geboten werden, seine Beziehung zu norwegischen Lieferanten auszubauen", fügt Wenche Nistad, CEO von GIEK, in einer Erklärung hinzu. „Wir arbeiten mit anderen Öl- und Gasbetreibern, die norwegische Lieferanten nutzen, an ähnlichen Kreditrahmen. Neben Petrobras hat das italienische Unternehmen Saipem einen GIEK-Kreditrahmen zur Finanzierung umfangreicher Käufe aus Norwegen verwendet. “

Petrobras ist zwar der bevorzugte Kunde der eigenen Banken, die GIEK-Garantie für diese Banken bedeutet jedoch, dass norwegische Steuerzahler theoretisch alle Verluste abdecken. Petrobras zahlt angeblich Risikoprämien für die Darlehensgarantien.

Während die Kredite der Schlüssel zur Stärkung des brasilianischen Interesses an norwegischen Offshore-Produkten und -Dienstleistungen sind, hat die Investition in Brasilien auch die Aussichten für Lieferanten positiv beeinflusst. Als die Politik Anfang dieses Jahrzehnts begann, Petrobras zu rocken, blieben die norwegischen Offshore-Spieler auf Kurs und sind nun bereit, einen erwarteten Aufschwung von ihren brasilianischen Stützpunkten aus zu erleben.

Offshore-Gewinner
Das Herumhängen war Teil des lokalen Betriebsmodells der DOF-Gruppe, zu der Tochtergesellschaften gehören, die verschiedene Arten von Offshore-Schiffen betreiben, sowie ein brasilianisches Joint Venture (JV) mit TechnipFMC. DOF hat neun Schiffe und 374 Mitarbeiter in Brasilien oder mehr als in Kanada oder in der Nordsee oder in Australasien (obwohl die Flotten in Brasilien und in der Nordsee ähnlich groß sind).

Vor dem Hintergrund von GIEK scheinen große Seeverträge mit Petrobras einherzugehen: Es gibt den Achtjahresvertrag von Februar 2019 für den neu in Dienst gestellten Skandi Olinda, ein Schiff, das der TechnipFMC gehört und über ein vertikales 300-t-Rohrverlegesystem verfügt. Verträge über Tauchunterstützung und ferngesteuerte Unterwasserfahrzeuge (ROV), die 2018 für den Skandi Recife abgeschlossen wurden; Skandi Salvador und Skandi Achiever. Die in Brasilien verbrachte Zeit war der Schlüssel zur Sicherung der Arbeit, ebenso wie die Suche nach einer brasilianischen Tauchausrüstung als Partner.

Im Mai 2019 sicherte DOF Subsea den Skandi Niteroi und den Skandi Seven brasilianische Arbeit. Letztere werden für eine schwimmende Produktions-, Lager- und Abladeeinheit (Floating Production, Storage and Offloading Unit, FPSO) Steigleitungen und Kabel installieren, während sich die Niteroi mit TechnipFMC for Equinor für das Phase-II-Surfprojekt Peregrino einsetzt.

Das Joint Venture mit TechnipFMC hatte gerade erst den Neubau von Skandi Olinda in Empfang genommen, und das Schiff hat bereits einen Achtjahresvertrag mit Petrobras abgeschlossen. Olinda bezeichnete laut DOF den „erfolgreichen Abschluss“ des Neubauprogramms des Joint Ventures.

Das DOF-Management sagte, es habe Anzeichen einer Erholung in Brasilien gesehen, als das Jahr 2018 zu Ende ging. Die Nachfrage nach Dienstleistungen habe zugenommen.

"Die Ausschreibungstätigkeit hat im Laufe des Jahres zugenommen, und dieser Trend hat sich auch 2019 fortgesetzt", teilte die Unternehmensleitung den Aktionären mit.

Spezielle norwegische Steuervorschriften für Schiffseigner unterstützen auch die in Brasilien dienenden Flotten von Oslo. Latente Steuern und Steuern auf die Tonnage anstatt auf das Ergebnis in Verbindung mit jahrelangen Investitionen, der Präsenz von Equinor als „Mutterschiff“ und GIEK, um einen Teil des Risikos aus dem brasilianischen Vorsalz herauszuholen.

Nach den Fortschritten des DOF und einer Umfrage des DNV GL vom Januar 2019 steht der Beginn des neuen Öl- und Gasbooms in Brasilien bevor, und die Norweger sind gut aufgestellt. Von den norwegischen Unternehmen, die Brasilien angehören, erwarten fast alle Befragten, dass der Sektor 2019 wachsen wird.

Und GIEK hat Raum zum Wachsen. DNV GL gibt an, dass die Anzahl der Unternehmen, die den Zugang zu Kapital und Finanzmitteln als Haupthindernis für das Wachstum nennen, um 10% auf 22% gestiegen ist.